スクリーンの価格が2年ぶりの最低水準に下落。テレビメーカーにとって良い時代が来るのでしょうか?

2017年後半から下落を続けてきたパネル価格は、5月にようやく底を打った。 Qunzhi Consultingが発表したデータによると、パネル価格は全般的に2016年以来の最低水準まで下落している。

32インチ画面の価格は、1年前の73ドルから46ドルに下がり、37%下落した。 40インチ、50インチ4K、55インチ4Kスクリーンの価格はそれぞれ44%、37%、25%下落した。 65インチ大画面の価格は409ドルから257ドルに下がり、37％の値下がりとなった。

業界関係者によると、Qunzhiのデータはまだ良好で、スクリーンメーカーがデバイスメーカーに提示した実際の見積り額はもっと低いという。現在、台湾の32インチ工場の見積価格は40ドルとほぼ原価にまで下がり、業界は多大な利益圧力にさらされています。

最も楽観的な予測は、伝統的なピークシーズンの到来とともに、パネル価格は下落が止まり、今年後半には安定するというものだ。しかし、現在、高世代ラインの発売ラッシュが続いていることから判断すると、大画面テレビの価格は今後も下がり続ける可能性が高いと考える評論家もいる。 Qunzhi Consultingのモデル計算によると、第2四半期の世界のテレビパネルの需給比率は9.4％で、依然として供給過剰状態にある。

中国のパネル産業の高世代拡大が継続しています。 TCLグループは5月22日夜、426億円を投じて深センに第2世代G11（T7）を建設し、65インチ以上の8K大型スクリーンや65インチ、75インチのOLEDスクリーンを導入すると発表した。このうち、CSOTは133億元、深セン発展基金は70億元を投資しており、CSOTの株式5％を保有するサムスンは今回の投資には参加していない。 T7の設計生産能力は9万個で、2020年に点灯し、2021年に量産に入る予定だ。

T7は世界で発売が確認された6番目の10.5（11）世代ラインであり、そのうち5つは中国にあり、合肥と武漢にあるBOEの2つの10.5世代ライン、深センにあるCSOTのT6、広州にあるFoxconnの10.5世代ラインが含まれます。唯一の海外プロジェクトは、韓国・坡州市にあるLGの第10.5世代ラインだ。フォックスコンは当初、米国で第2世代の10.5世代ラインの建設に投資する予定だったが、最新のニュースによると、郭台銘は計画を8.5世代または6世代ラインに調整したという。

1年間の懸命な努力の末、機械工場全体がついに勝利の夜明けを迎えました。パネル価格が下がり、需要は徐々に回復しました。ワールドカップまで残り3週間となった今、カラーテレビ各社は復活戦に勝つチャンスをつかめるだろうか？

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周期的な変動と動的バランスはパネル業界では当たり前のことです。 2015年に価格が下落した後、2016年後半から2017年にかけて14か月間の上昇は史上最長の価格上昇期間の記録を樹立しましたが、長期的には下落傾向に変わりはありません。 BOEの王東勝会長によれば、パネル価格は36カ月ごとに半減しており、現在このサイクルは短縮しているようだ。

2017年、BOEの株価は2倍になり、時価総額は2,000億元を超え、「大国の強力な武器」の好転を示しました。 2018年第1四半期、BOEはLGを抜いて1250万枚の生産量で世界最大のテレビパネルメーカーとなり、CSOTは940万枚で世界第4位となった。 BOEとCSOTのテレビパネル出荷量は、韓国の2大メーカーの合計に近づいている。

今後3年間で、6つの10.5世代ラインの生産能力が徐々に解放され、大画面への代替効果が強まるにつれて、下位世代ラインは変革に直面することになるだろう。新しいラインに投資できない企業は競争力が低下し、淘汰される可能性もある。技術の蓄積が不足し、トレンドを追って国境を越えた生産ラインを構築する新しい工場は、より大きな圧力にさらされている。

強い投資意欲と政府の支援により、中国は世界最大のパネル製造拠点となった。中国がBOEとCSOTという2つの巨大企業を生み出したのは、「過剰生産能力」に対する疑念が何年も続いた時期だった。画面価格の低下により、標準解像度から4K時代まで、液晶テレビの急速な普及が促進されました。

2018年は大画面化と8K化の傾向が顕著になってきました。テレビだけでなく、モノのインターネット時代の到来により、より多くの応用シナリオが生まれるでしょう。一方、パネル価格の低下によりテレビサイズの大型化が進んでおり、液晶テレビの平均サイズが1インチ大きくなるごとに、8.5世代のラインが消費されることになる。

高発電ラインのコスト優位性、スマートファクトリーの普及、および周辺産業の成熟化により、パネル価格の低下によってパネルメーカーが不採算になることはありません。 BOEの2018年第1四半期の売上総利益率と純利益率はそれぞれ20.8%と9%であったのに対し、AUOの同期間の売上総利益率と純利益率はそれぞれ10.9%と5.4%であった。合肥の10.5世代ラインが2018年にフル生産・販売に達すると、大型化による構造上の利点がより顕著になるだろう。 BOEに迫る華星光電子の4つの高世代生産ラインはすべて深セン市光明区に集中している。このような高密度は世界でも珍しく、支持効率が大幅に向上しました。

中国のパネル企業にとって、本当の課題は過剰生産能力ではなく、技術革新の不確実性にある。 OLEDやマイクロLEDなどの新しいディスプレイ技術の進歩は、LCD業界にさらなるアップグレードをもたらすでしょうか？

2018年は液晶ディスプレイ誕生50周年の年です。 5月23日にロサンゼルスで開幕したSID展示会では、フレキシブルな折りたたみスクリーンが満開だった。 BOE、深圳天馬、JDIなど多くのメーカーが、厚さわずか0.03mmのダイナミックフローティングフレキシブルAMOLEDスクリーンや、曲げ半径がわずか1mmの世界最小のダイナミックベンディング、折りたたみ式フレキシブルAMOLEDスクリーンなど、新しい超薄型フレキシブルAMOLED製品を展示しました。

ファーウェイをはじめ多くの中国携帯電話メーカーが、約8インチの折りたたみ式携帯電話の発売を準備しているといわれている。 Apple iPhone 8の売上は期待を下回ったが、LTPSに代わるAMOLEDのトレンドは不可逆的だ。

BOE 5.99インチダイナミックフローティングフレキシブルAMOLEDスクリーン

LG は依然として大画面 OLED を推進している唯一の企業であるため、大画面で OLED が LCD に取って代わるまでには、まだ長い道のりがあるようです。 LGは世界初の77インチ透明OLEDスクリーンを展示した。 TCLはSIDには参加していないが、新設のT7では65インチと75インチのOLEDのレイアウトを明確に提案している。現在、TCLのJuhua Displayは31インチまでの印刷OLEDしか生産できませんが、2021年までに状況は完全に変わる可能性があります。

LGディスプレイ、世界初の77インチ透明フレキシブルOLEDパネルを発表

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2017 年の厳しい年月を乗り越え、カラーテレビ業界はようやく回復の兆しを見せました。第1四半期の報告によると、2018年第1四半期、ハイセンスエレクトリックの売上高は78億1,100万元で16.5%増、四川長虹の売上高は188億5,000万元で13.3%増、TCLマルチメディアの第1四半期の売上高は108億5,000万香港ドルで28%増、液晶テレビの販売台数は637万台で35.6%増となった。収益と売上高はともに過去5年間で最大の成長を達成しました。

AVCのデータによると、2017年の国内カラーテレビ市場の販売台数は4,752万台で、前年比6.6％減となり、14年ぶりの大幅な減少となった。需要が氷点下まで落ち込んだ後、業界では2018年に回復すると予想されていました。パネル価格の低下と相まって、デバイスメーカーにはより大きな行動の余地がある。

カラーテレビ会社の利益とパネル価格の間にはどの程度の相関関係があるのでしょうか? 32インチパネルを例にとると、32インチパネルの価格は2013年以降大きく変動しており、2013年初頭の高値110ドルから2016年の安値50ドルまで下落し、その後2017年初頭には80ドルまで回復しました。長期的に見ると、下落率は依然として27%です。

財務報告データによると、2013年に損失を出したTCLマルチメディアを除き、主流のカラーテレビ会社の2017年の粗利益率は2013年より低下した。テレビセットの総コストの60％以上を占めるパネルの価格低下は、カラーテレビ会社の利益を増加させなかった。 2018年も状況は同じで、ハイセンスエレクトリックの粗利益率は15.2%で前年比0.8ポイント上昇、TCLマルチメディアの第1四半期の粗利益率は15.8%で前年比0.1ポイントしか上昇しなかった。

2012年以降、比較的平坦だった粗利益率曲線は、パネル価格が最低だった2016年第1四半期に過去最高を記録した。しかし長期的に見ると、主流のカラーテレビ会社の粗利益率は過去6年間増加していない。重要な理由の 1 つは、競争環境が分散していることです。

カラーテレビ業界におけるトップ企業の市場シェアは20%未満であり、真の寡占状態は存在しない。 2013年以降のインターネットブランドの参入により、市場シェアと引き換えに低価格が実現し、競争環境がさらに細分化され、業界全体の収益性が低下しました。

LeTVはなくなり、代わりにシャープとXiaomiが登場しました。 2018年も価格戦争は続く。AVCデータによると、2018年第1四半期の中国のカラーテレビ販売台数は1,215万台で前年同期比3%増、小売販売額は402億元で前年同期比3.3%増、平均価格は若干上昇した。

2018年のメーデー連休中、主流ブランドの55インチ大画面テレビの価格は2,000元を下回り、65インチテレビの価格は3,499元まで下落した。しかし、値下げは期待したほどの人気をもたらさなかった。 iiMedia Researchのデータによると、2018年のメーデー連休期間中のカラーテレビ市場の小売数量は394万台で前年比12.4%減、小売売上高は125億円で前年比26%減となった。 2017 年はベースが低かったにもかかわらず、依然として 2 桁の減少が見られ、市場がいかに厳しいかを示しています。

ワールドカップの売り上げは予想よりも低く、618年の伝統的なピークシーズンが始まろうとしている。カラーテレビ会社はどのようにして需要を刺激できるでしょうか?

10年間の急速な発展を経て、カラーテレビは漸進的市場からストック市場へと移行しました。一級都市での普及率は100％を超えており、三級・四級市場も飽和状態に近づいている。アップグレードと交換が業界の主なテーマとなっています。

大画面、4K、音声、AIなど、テレビ各社は携帯電話を買い替える理由をさらに増やすためにあらゆる努力をしてきた。 2018年、カラーテレビ業界の製品構成の改善が成果を見せ始めました。 AVCオフラインモニタリングデータによると、2018年第1四半期の4Kテレビのシェアは68.7％に達し、前年同期比7.2ポイント増加し、OLEDテレビのシェアは0.7％で、前年同期比0.4ポイント増加し、販売量は倍増しました。

現在、カラーテレビの技術革新は、量子ドットから OLED、レーザーテレビまで、より速く、より多くの方向に進んでいますが、ユーザーにとって、選択肢が増えるということは選択の余地がないことを意味するかもしれません。 2年後には、購入したばかりのテレビはアップグレードが必要になるか、価値が大幅に下がっているでしょう。曲面テレビがその一例です。

カラーテレビ業界は、コスト優位性から差別化優位性への変革の長い過程の途中にあります。カラーテレビは、製品の差別化が図られなければ、ブランドイメージを確立し、より高いプレミアムを得ることが難しい。ハイセンスの超大型スクリーンレーザー、スカイワースのOLEDへの賭け、TCLの量子ドットの選択は、いずれも自社製品の差別化特性を強化し、ブランドを再構築することを目的としている。

より大きな課題は内部からではなく外部から生じます。テレビに勝るものは、より優れたテレビではなく、携帯電話と、どこにでもある断片化されたエンターテインメントだ。 TCLマルチメディアのCEOである王成氏によると、カラーテレビ会社は企業価値を実現するために、タイムソリューションプロバイダーとなり、ユーザーにとってより多くの価値を創造する必要があるという。

視聴覚の楽しみに加えて、カラーテレビは他にどのような高い付加価値を提供できるのでしょうか? 5Gテクノロジー、モノのインターネット、AI、スマートホーム、大画面には数多くの可能性と新たな希望が詰まっています。現時点では、スマートテレビ技術と応用シナリオ間のチャネルは完全には開かれておらず、まだ試行錯誤と反復の段階にありますが、最終的には軌道に乗りました。

カラーテレビ会社のプラットフォーム化の試みは資本市場によって認められた。スカイワースの子会社であるCoocaaは、テンセントや百度からの投資を集めており、その評価額は数百億ドルに達している。設立からわずか1年になるTCLサンダーバードは、テンセントに続いてJD.comからさらに3億元の投資を受けた。 2018年5月、TCLマルチメディアはLeTV傘下のLeEcoに3億元を投資し、2.7%の株式を保有すると発表した。 LeTVの神話は打ち砕かれたが、同局が先駆けたコンテンツモデルは多くの支持者を惹きつけている。

過去 10 年間、カラーテレビ会社は価格を下げることで国民に貢献しており、そのコスト上の利点は消費者への利益にさらに変換されてきました。時代の大きな変化に直面して、消費のアップグレードが新たなトレンドとなり、共有経済が検索経済に取って代わり、ユーザーの需要は「安く買う」から「より良いものを買う」へと変化しました。製品からブランドまで、スマートホームへの包括的な変革におけるカラーテレビ企業の挑戦は始まったばかりです。

パネル市場の下降サイクルが始まった。同社は、古いやり方に戻って価格競争で市場シェアを獲得すべきか、それとも自社を再編する機会を捉えて自社の価値を再評価すべきか？

今日頭条の青雲計画と百家曼の百+計画の受賞者、2019年百度デジタル著者オブザイヤー、百家曼テクノロジー分野最人気著者、2019年捜狗テクノロジー文化著者、2021年百家曼季刊影響力のあるクリエイターとして、2013年捜狐最優秀業界メディア人、2015年中国ニューメディア起業家コンテスト北京3位、2015年光芒体験賞、2015年中国ニューメディア起業家コンテスト決勝3位、2018年百度ダイナミック年間有力セレブなど、多数の賞を受賞しています。