テンセントがスマートカー業界のアシスタントとしての地位を確立するだけで本当に十分なのでしょうか?

少し前に開催されたテンセント2018グローバルパートナーカンファレンスで、テンセントが繰り返し言及したキーワードは「アシスタント」でした。

テンセントの唐道勝上級副社長は演説で、産業インターネットの面では、スマート小売、医療、教育、旅行、製造、政府関係、金融など7つの主要分野に進出し、デジタルアシスタントの役割を果たすと述べた。言い換えれば、ゲーム事業が失敗し、株価が30％下落した後も、テンセントは特定の方向を本当に支配するのではなく、ソーシャルネットワーキングの力に頼って「すべてを結びつける」ことを望んでいたのだ。

特に旅行分野における自動運転の分野では、テンセントは自動運転の運用サービスプロバイダーとなるよりも、自動車会社にテストと実装を完了するための技術ソリューションを提供することに重点を置いています。言い換えれば、自動運転の分野におけるテンセントの位置づけは、参加者であり、実現者でもあるということです。

私たちが旅行分野でアシスタントになれるのは、プラットフォームレベルの製品がないからです

なぜアシスタントとして位置づけられるのですか?テンセントには、旅行分野において明らかな優位性を持つプラットフォームレベルの製品がないからです。

それどころか、Baidu と Alibaba はどちらも比較的印象的なものを持っています。

百度は自動運転において先行者利益を有しており、現在の自動運転の進歩は中国で最も速い。百度は今年、アポロ自動運転バスの量産を開始した。このバスは数万人がテストし、1万キロ以上の運行で事故ゼロの記録を維持している。百度と共同開発した無人清掃車両や物流車両も実用化されている。

アリババは車載オペレーティングシステムに関して豊富な経験を持っています。アリババは独自の車載オペレーティングシステム「AliOS」を開発している。 AliOS システムをベースとした Zebra Intelligent Behavior は、Roewe、Maxus、Ford、MG、Dongfeng Citroen などの一連のインターネット カーをサポートします。

自動運転と車載オペレーティングシステムは、どちらもスマートカー業界におけるプラットフォームレベルの製品です。

テンセントオートはBMW、GAC、長安、FAW、吉利、東風など15の自動車会社と戦略的提携を結んでいるが、全体的にサービス面に偏っており、基盤となるプラットフォームのサポートが不足している。

百度やアリババと比較すると、テンセントの自動車産業における実装モデルは軽量で、2C属性が強い。

ただし、軽量モデルには、迅速に実装できるという利点もあります。

テンセントは昨年11月、「AI in Car」システムの立ち上げを発表した。テンセントオートはわずか1年で15の自動車メーカーと提携し、合計45車種を開発しました。それだけでなく、テンセントオートには300社を超えるエコパートナーもいます。

テンセント自体も2Cが得意です。テンセントが自らを自動車会社の「アシスタント」として位置づけるのは、自社の強みを生かし、弱点を回避する競争戦略だ。

自動車メーカーは当然、スマートカー産業チェーンにおいてより大きな発言力と影響力を持つことを望んでいます。テンセントがアシスタントとしての役割を果たすことで、自動車会社が受け入れやすくなるほか、テンセントの既存の生産能力の備蓄ともより一致する。

投資ではテンセントが自動運転の分野に参入していないという事実は解決できない

BATの中では、アリババとテンセントの規模が近い。

両社は中国のインターネット経済の二大金融業者であり、多くの企業に投資している。しかし、アリババの投資スタイルは買収と統合の傾向があり、テンセントの投資スタイルは株式投資と共生です。

この投資スタイルの違いは自動車業界にも引き継がれています。アリババの自動車分野における展開は、制御と産業サポートを重視しています。アリババクラウド、高精度地図、高精度測位、車載オペレーティングシステム、自動運転に至るまで、アリババは実際に比較的完全な産業チェーンを形成しており、各部分の間には強い相乗効果があります。

テンセントの自動車分野における展開は非常に幅広く、電気自動車製造、自動運転技術、車載ハードウェア、車両ネットワーキング、インターネット旅行、中古車取引、P2Pレンタカー、自動車アフターマーケットO2Oなど、ほぼすべての分野をカバーしており、その主なモデルは株式投資です。

テンセントはなぜ投資に熱心なのでしょうか?

テンセントの投資は本当に成功しているからです。テンセントのマーティン・ラウ社長はかつてこう明かした。「ここ数年、テンセントは600社以上の企業に投資しており、これらの企業の付加価値はテンセント自体の市場価値を上回っている。」

業界には、「収益の面では、テンセントはゲーム会社である」という格言が広まっています。ユーザー規模の面では、テンセントはソーシャル企業です。収益の面では、テンセントは投資会社です。昨年、テンセントの投資収入は40％を占めた。

テンセントにとって、投資は確かに利益をもたらすが、そこから生じる問題はエネルギーの散逸と統合能力の不足である。例えば、テンセントはテスラへの投資で莫大な利益を上げているにもかかわらず、テスラのリソースを統合することができていない。

テンセントが投資銀行への転換を続ければ、株価に大きな影響を与えるだろう。

テンセントはソーシャルネットワーキングを中核とするインターネット企業です。投資会社とインターネット企業に対する市場の評価基準は全く異なります。有名な投資会社バークシャー・ハサウェイの株価収益率は10倍程度に過ぎないのに対し、テクノロジー企業やインターネット企業では40～50倍の株価収益率も一般的です。

テンセントが依然として株式投資を通じて自動車分野に主に投資する場合、テンセントが独自の堀を形成することは困難となり、同社の将来の成長に影響を与えることになるだろう。

2Bから2Cへの変換

2017年、テンセントの株価は114％上昇し、今年1月には史上最高値の476.6香港ドルを記録した。しかし、テンセントの株価は今年下落しており、現在は300香港ドルを下回っている。

テンセントの株価の急落は経済全体の状況と関連しているが、伝統的な中核事業の困難がテンセントの状況をさらに悪化させている。

テンセントの収益の大部分はゲームから得られている。しかし、ゲーム事業は大ヒット商品への依存度が高く、政策の影響を大きく受けます。テンセントの中核ソーシャルビジネスも、ユーザー数の増加が頭打ちになるという問題に直面している。

BAT も実は同様の問題に直面しています。中国のインターネット経済は徐々に増分市場から株式市場へと変化してきました。 PCやスマートフォンの普及によってもたらされたトラフィック配当は、ほぼ分配されてしまいました。市場は新たな交通の入口を開発する必要がある。

スマートカーは、PCやスマートフォンに続く新たなスマートプラットフォームとなるでしょう。スマートカーの開発により、自動車の機能が充実し、人々の自動車の使い方も変わり、多くのビジネスチャンスも生まれます。インターネット大手にとって、自動車という新たなスマートプラットフォームを獲得できるかどうかは特に重要になる。

BAT がスマートカーに注力するために集結したという事実は、この業界の方向性が正しいことを証明しています。 BATだけでなく、自動車大手や海外のテクノロジー企業も関連分野でレイアウトを行っている。

テンセントにとって、スマートカー産業は選択肢ではない。積極的な攻撃の観点から見ても、受動的な防御の観点から見ても、テンセントは投資を増やさなければなりません。

この危機はテンセントの変革も推進している。

テンセントは今年9月30日、従来の7つの事業グループを6つの新たな事業グループに再編し、同時に2B属性の強いクラウドサービスとスマート産業部門を追加すると発表した。

最近、馬化騰は深夜に知乎に出演し、「今後10年間で、どの基礎分野がインターネット技術業界に影響を与えるでしょうか？産業インターネットと消費者インターネットの統合と革新は、どのような変化をもたらすでしょうか？」と質問した。

今年の Tencent グローバル パートナー カンファレンスは昨年とは異なります。今年、最初に登壇したテンセントの幹部は、COOの任宇新ではなく、上級執行副社長兼クラウド・スマート産業事業グループ社長の唐道生氏だった。

これらの現象はすべて、テンセントが徐々に2B分野に重点を移しつつあることを示しています。

テンセントはスマートカーの時代に独自の堀を築く必要がある。ソーシャルネットワーキングとエンターテインメントは、スマートカー業界におけるテンセントの優位性ですが、競争障壁を形成するには不十分であり、2Cサービスは2Bプラットフォームからのサポートを必要とすることがよくあります。

スマートカーの分野はまだ初期段階にあります。自動運転、車載オペレーティングシステム、さらには新エネルギー車など、まだ成熟しておらず、短期的には大きな利益はもたらさないでしょう。テンセントは、短期的な利益を追求する投資に過度に依存するのではなく、長期的な投資に備え、困難な問題に取り組むべきだ。

スマートカー業界全体としてはまだ初期段階にあります。テンセントのような巨大企業にとって、今からでも市場に参入するのは遅くはない。

今日頭条の青雲計画と百家曼の百+計画の受賞者、2019年百度デジタル著者オブザイヤー、百家曼テクノロジー分野最人気著者、2019年捜狗テクノロジー文化著者、2021年百家曼季刊影響力のあるクリエイターとして、2013年捜狐最優秀業界メディア人、2015年中国ニューメディア起業家コンテスト北京3位、2015年光芒体験賞、2015年中国ニューメディア起業家コンテスト決勝3位、2018年百度ダイナミック年間有力セレブなど、多数の賞を受賞しています。