中国の銀不足は深刻です！

現代人にとって、「銀行」はお金とほぼ同義です。貯蓄のほとんどは銀行に預けられており、銀行へのローンを返済しなければならない場合があります。中国A株時価総額上位10社のうち5社は銀行だ。しかし、銀行の最も重要な物理的準備金は金であることは誰もが知っています。では、なぜ「ゴールドバンク」ではなく「バンク」と呼ばれるのでしょうか?

中国では、明の正統年間（1436年）に制定され、中華民国時代（1935年）まで廃止されなかった銀をベースとした通貨が500年近く使用されていたためです。

「銀ドル」と「海洋ドル」は主に銀で作られており、中国が銀本位制を導入していた当時流通していた通貨でした。ギャラリー内の画像は著作権で保護されています。転載して使用すると著作権侵害の恐れがあります。

中国は銀不足

中国では人が不足しているわけではないが、銀が非常に不足している。これにより、物質的な生産量が増加しますが、それに対応する大規模な通貨は外国貿易に大きく依存しています。銀不足の破壊力は大きい。少なくとも、国庫は枯渇し、国民は苦しむことになる。最悪の場合、国内に混乱が生じ、反乱軍の王が北京に入ることになるだろう。

銀本位制は現代の金融戦争に対してさらに脆弱であり、1934年に米国が銀法を可決し、銀の価格を高騰させて大恐慌の損失を中国に転嫁するまで、列強によって利用され続けました。中国は教訓を得て、銀本位制を廃止することを決定した。

しかし現代においても、銀は金に次いで二番目に価値の高い貴金属であり、中国には2,000トン以上の金と約3,000トンの銀が保有されている。

さらに、銀は、その電気伝導性、熱伝導性、柔軟性、延性に基づき、工業分野において欠かせない戦略資源でもあります。

しかし、中国には本当に銀が不足しています。近年、中国の外国産銀への依存度は約50％に達している。関連業界の他社からコントロールされやすい。

周期表では、銀（Ag）は左から11番目の列に位置し、銅や金と同じグループに属します。これら3つはいずれも有名な金属貨幣素材です。銀の希少性は銅と金の間です。地殻物質1トンあたりには、銀はわずか0.07グラム、銅は60グラム、金は0.0011グラムしか含まれていません。

銀元素の物理的および化学的特性によって、それがどこに隠れているかが決まります。

一方、銀の原子半径と共有結合半径は金の原子半径および共有結合半径に非常に近いため、金銀金属間化合物、つまり金銀鉱山などの金と銀を含む「天然合金鉱物」が形成されます。

一方、銀は硫化物や硫化物類似元素を形成し、鉛、亜鉛、銅などの硫黄を好む元素と共存するため、硫化物鉱床に銀が見つかることがあります。

地球上には150種類以上の銀鉱物が存在しますが、主なものは「金銀金属間化合物」と「硫化銀」です。銀はさまざまな金属と共存しますが、最も一般的なものは銀・鉛・亜鉛の組み合わせ、銅・金・銀の組み合わせ、銀・錫の組み合わせです。

小さな鉱山はたくさんあり、大きな鉱山はほとんどありません。貧弱な鉱山は多く、豊かな鉱山は少ない。

米国地質調査所のデータによると、2022年の世界銀鉱山埋蔵量は約55万金属トンで、主に環太平洋構造帯に分布しています。上位3か国はペルー、オーストラリア、中国で、世界の埋蔵量の半分を占めている。

横画面 - 世界の銀鉱山の主な分布の概略図、地図：地球知識局

中国は13%を占めているので、銀が不足することはないはずです。しかし、この問題は、前にお話しした鉄と銅の不足と同じです。金属元素の総量で見れば確かに不足はないが、鉱石の品質、すなわち鉱床のトン数、品位、生産能力は良くない。

中国の銀埋蔵量は年々変化している、地図：地球知識局

わが国には銀鉱山が多数あり、その数は約1,500で、主に内モンゴル、雲南、江西省に集中しています。雲南省と江西省はともに歴史上伝統的な銀産地であり、現在内モンゴルが最も増加しているが、そのほとんどは散在する小規模鉱山で、80％以上を占め、大規模な銀鉱山は4％未満を占めている。独立した銀鉱山はごくわずかで、そのほとんどは銅、鉛、亜鉛と共存しています。

中国各省の銀埋蔵量、内モンゴルがトップ

さらに、良質鉱石よりも良質鉱石の方が多いのですが、品位が 1 トンあたり 50 グラムを超える鉱石はわずか 4 分の 1 しかありません。

中国の銀鉱物資源の特徴

鉱山の品位はあまり良くないが、戦略金属としてはまだ生産する必要がある。 2022年の世界の銀生産量は8億2,240万オンス、つまり25,578トンとなる見込みです。メキシコ、中国、ペルーを合わせると50%を占めます。

そのうち中国は3,476トンの銀を生産し、世界総量の13.5％を占めた。

地図: 地球知識局

この生産量は、実際には多数の中小規模の鉱山によって生み出されています。 2022年の世界のトップ20銀鉱山の中には中国の鉱山は一つもありません。

比較すると、ポーランド銅グループの鉱山は年間4,230万オンス、約1,300トンの銀を生産しており、これは中国の国内生産量の37％に相当する。我が国の銀生産量が最も多い河南ファネンデ鉱山の昨年の生産量はわずか190トン強でした。かつて明朝に無数の銀を輸入していたポトシ鉱山は、現在でも銀を生産し続けています。歴史上、合計4万トン以上の銀を産出しており、まさに「金鉱山」です。

私たちが最も望んでいるのは、このような超大規模で生産性の高い鉱山です。

横画面 - 2022年の世界のトップ20の銀生産鉱山。地図：Earth Knowledge Bureau

銀の需要は増加している

さらに、工業分野での銀の需要は増加しており、コスト優位性がますます重要になってきています。

現在、銀には工業用、感光材料、宝飾工芸品、貴金属投資の4つの主な用途があります。一般の人も、銀先物の購入などを通じて、宝石や貴金属への投資に接することがあります。しかし、銀の用途として最も大きく、最も急速に成長しているのは工業用銀です。

産業界で銀が広く使用されると、消費量が膨大になります。消費が追いつかないので、当然価格は上昇します。地図: 地球知識局

銀は電気伝導性と熱伝導性に優れているため、電子機器、化学、製薬業界で広く使用されています。特に、信頼性、精度、安全性に対する要件が高いリンクです。たとえば、銀は導体、スイッチ、接点、ヒューズ、厚膜ペーストに使用されます。

銀には私たちが考える以上に多くの用途があります。地図: 地球知識局

近年、世界の工業用銀は着実に増加しており、2022年には17,309トンに達します。ここで最も大きな増加はバッテリー、特に太陽電池によるものです。

たとえば、携帯電話の製造には 0.2 ～ 0.3 グラムの銀が必要で、ノートパソコンには 0.75 ～ 1.25 グラムの銀が必要ですが、太陽電池には約 20 グラムの銀が必要です。

統計によると、2014年から2022年にかけて、太陽光発電における銀の使用量は1,500トンから4,000トン以上に増加しており、世界銀協会は今年5,000トンを超えると予測している。

太陽光発電用銀ペーストは、太陽光発電セルに欠かせない材料です。ギャラリー内の画像は著作権で保護されています。転載して使用すると著作権侵害の恐れがあります。

太陽光発電に銀が大量に使用されている理由は、最新の太陽電池では銀ペーストの使用が必要だからです。

太陽光発電用銀ペーストは、高純度の銀粉、ガラス酸化物、有機物などから構成される粘性ペーストです。銀粉が主原料で、約98％を占め、その品質は太陽光発電セルの光電性能に直接関係しています。

太陽光発電用銀ペースト、画像出典: Heraeus

これは銀の有無だけでなく、材料科学技術の考慮も必要です。我が国の太陽光発電銀ペーストは遅れて始まり、2011年以前には技術的な進歩がなかったため、初期の頃は主に輸入品で、特に日本の太陽光発電銀ペーストが絶対的な割合を占めていました。

中国本土における太陽光発電用銀ペーストの供給源の分布。地図: 地球知識局

国内の太陽光発電産業の急速な成長に伴い、太陽光発電用銀ペースト市場も徐々に現地化され始めています。昨年以来、中国の銀ペースト輸入は大幅に削減され、国内供給が増加し、逆輸出も始まったが、銀ペーストのプロセスは解決されたが、銀鉱山の問題は未解決のままである。

我が国がエネルギー構造を変革したいのであれば、太陽光発電の割合は今後も増加し続けるでしょう。銀は太陽電池の基本材料であるため、その消費量は確実に増加するでしょう。

これにより間接的に銀の価格が上昇しました。 2014年から2020年にかけて、国際市場では銀の供給過剰が続き、価格は低迷していました。しかし、2020年以降、銀の国際的な需要が急増し、供給不足に陥っています。

例えば、2022年には世界で3万8000トンの銀が必要になりますが、総供給量は3万1000トンに過ぎず、7000トン以上のギャップが残ります。世界銀協会によれば、今年の世界の銀不足は4,400トンになるという。

2021年から2022年にかけて、銀の世界的な需要は急速に増加しました。中国だけでなく、世界中で銀が不足しています。地図: 地球知識局

中国の太陽光発電産業は世界全体の圧倒的な割合を占めており、銀は基本的な消耗品であるため、不足はさらに深刻です。 2014年から2020年にかけて世界の銀供給が需要を上回った期間でも、わが国の銀は不足していました。一言で言えば、それは十分ではなかったのです。

主な理由は、工業用銀の供給不足が大きいことです。地図: 地球知識局

中国税関の統計によると、2017年から2022年にかけて、わが国の銀鉱石とその精鉱の輸入量は50万トン以上から140万トン以上に増加し、輸入額も12億ドルから32億ドルに増加した。

地図: 地球知識局

この銀の産地は主に南米で、ペルー、メキシコ、ボリビアが輸入額の80％を占めています。

2022年の中国の銀輸入量上位10カ国（総輸入量の93%を占める）。地図: 地球知識局

つまり、太陽光発電産業からの膨大な需要が銀の消費を長期的に支えており、中国はますます多くの銀を必要としているのです。短期的には、我が国の外部の銀資源への依存を変えることは困難であり、さらに深刻化する可能性もあります。

鉱物探査の面では、中国には銀を含む多金属鉱山が数多くありますが、それらは基本的に小規模鉱山であり、超大規模鉱山を見つけるのは依然として非常に困難です。一方、銀の採掘・リサイクル能力を向上させ、中国の銀生産における「リサイクル銀」の割合をさらに高めることも特に重要です。理想的には、銀の一部は何度もリサイクルすることができ、銅やアルミニウムなどの他の金属についても同様です。

幸いなことに、世界には銀を生産する国が数多くあり、一国によって銀が枯渇する可能性は低い。巨大な太陽光発電産業に頼り、科学研究に力を入れ、銀の付加価値を活用し、銀産業チェーンをますます強化すれば、これも非常に実現可能な戦略となるでしょう。

参考文献

[1] 世界の銀鉱山資源の概要と需給分析

[2] 世界と中国の銀鉱山資源の現状と銀需要の定量的予測に関する研究

[3] 中国の銀鉱山の資源特性と鉱化法則のまとめ

[4] 世界シルバー調査2023

[5] 世界シルバー調査2022

[6] 中国における銀鉱床の鉱床生成規則性に関する予備的検討

[7] USGS銀統計情報

[8] 中国税関データオンライン照会システム

企画・制作

出典: 地球知識局