SFエクスプレスの「小売持久戦」：度重なる失敗にもかかわらず、なぜ戦い続けるのか？

過去 10 年間、SF Express はオンライン電子商取引とオフライン小売で多くの試みを行ってきましたが、成功は限られていました。 SFエクスプレスは昨年から無人小売業に参入し、最近では越境EC向けのオフライングローバルセレクトストアをオープンした。物流大手のSFエクスプレスが小売分野で失敗し続けているのはなぜでしょうか?

SF Expressは最近、小売分野で新たな動きを見せた。

6月8日、SFエクスプレスの越境電子商取引プラットフォーム「風水海淘」は重慶解放碑に初のグローバルセレクトストアをオープンした。

「Wow」と名付けられたこのグローバルセレクトショップは、敷地面積が3,000平方メートル以上あり、4階建てになっていると伝えられています。当店の商品は海外の専門バイヤーチームによって選ばれています。消費者は商品を選択し、コードをスキャンして自分で支払うか、ミニプログラムモールで商品を選択して支払い、棚から受け取ることができます。

「Wow」グローバルセレクトストアのオープンは、昨年末の無人スマートコンビニエンスストアと無人棚「風益祖社」の立ち上げに続く、SFエクスプレスによる新たな小売分野への新たな動きである。

SF Expressは10年以上にわたり、小売分野の探求を続けてきました。オフライン小売業の面では、初期の「Heyke」から「SF Home」まで、SF Expressの2度の試みは失敗に終わった。現在、これらの店舗のほとんどは「速達＋コンビニ」モデルを採用した「SFエクスプレスプレミアム」店舗に生まれ変わり、再び一般向けに営業を再開している。

電子商取引の面では、最古の「SF電子商取引サークル」は長い間閉鎖されています。現在、生鮮食品電子商取引プラットフォーム「SF Best Selection」と越境電子商取引プラットフォーム「SF Overseas Shopping」のみが引き続き運営されていますが、どちらも業績は目覚ましいものではありません。

SFエクスプレスの小売業への挑戦は今回成功するだろうか？

失敗した小売実験

SF Express の小売業への進出は、約 10 年前にまで遡ります。

2009年の端午節の期間中、浙江省嘉興市のSFエクスプレスの配達員は、端午節を利用して五方寨米団子100万個以上を宣伝し販売しました。この予想外の販売結果により、SF Express は e コマース プラットフォームを構築する自信を得ました。

2010年、SFエクスプレスは食品を主に販売する独自の電子商取引プラットフォーム「SF E-Commerce Circle」を正式に立ち上げました。同時に、SFエクスプレスは独自の決済プラットフォーム「SF Bao」を立ち上げました。しかし、電子商取引と決済の試みはスムーズにいかず、結局何も実現しませんでした。

2012年、SFエクスプレスは事業の方向性を調整し、コールドチェーン技術を自社の中核競争力と位置付け、コールドチェーン技術に対する要求が比較的高い生鮮食品電子商取引プラットフォーム「SFベストセレクション」を立ち上げました。メディアの報道によると、2012年に「順豊精選」電子商取引プラットフォームを立ち上げる前に、順豊エクスプレスの王偉社長は深センから北京に飛び、幹部らと会議を開き、「順豊精選は失敗できないプロジェクトだ」と繰り返し強調した。

その後の開発において、SF Express Best は良好な成果を達成しました。 2014年のダブル11では、1日の売上高が7000万元に達した。しかし、最終的には、顧客を惹きつけて頻繁に購入してもらえるような電子商取引プラットフォームになることはできなかった。

2014 年、SF Express はオフライン小売の機会を模索し始めます。

2014年5月18日、SFエクスプレスは「Heyke」オンラインサービスコミュニティストアを立ち上げ、商品の事前注文、オンラインショッピングのオフライン体験、利便性サービス、速達荷物のセルフ発送と受け取りの4つの主要サービスに重点を置き、ラストマイルの「物流問題」を解決し、コミュニティへの入り口をつかもうとしている。

「ヘイケ」は短期間で2,000店舗以上をオープンした。急速な拡大の後、問題が浮上し始めました。小売店としては、宅配便の集荷拠点のような機能を果たします。店の商品は展示のみで、客はオンラインで注文する必要があるため、広く批判されている。

「『ヘイケ』が失敗した主な理由は、速達便の考え方で事業を展開したことにある」と中国物流学会の特別研究員ヤン・ダチン氏は語った。 「SFエクスプレスはコミュニティ経済を理解していませんでした。コミュニティ経済の最大の利点は利便性、スピード、そして強い経験感覚ですが、その点では『ヘイケ』は正反対です。」

春暁資本のパートナーである何文氏の見解では、当時の何科のアプローチは、コミュニティ小売の本質、すなわち効率、経験、コストを完全に無視していた。 「オフライン店舗にとって最も重要なのは体験です。購入して体験できる物理的な製品はありません。これはコミュニティ小売のルールに反します。」何文氏は言った。

2015年に「Heyke」の店舗のほとんどが閉店し、閉店しなかった店舗は「SF Home」に改名された。同年、SFホールディングスは上場準備として、オンラインおよびオフラインの小売事業を担当していたSFコマーシャル部門を正式に売却しました。

2017年に裏口上場を果たした鼎泰新材料が公開した財務報告データから、順豊エクスプレスのオフライン事業は赤字に陥っていることが分かる。データによると、2013年から2015年にかけて、順豊エクスプレスの「売却事業部門」はそれぞれ1億2600万元、6億1400万元、8億6600万元の損失を被り、損失総額は16億600万元に上った。報告書では損失の理由について「主にSFビジネスが2014年以降、オフライン店舗の開設に注力し始めたため」としている。

何度も戦う

一連の失敗にもかかわらず、SFエクスプレスは小売事業の開拓を諦めていない。

2015年、王偉は自らSFビジネス（SF Best Choice、Heykeなどの事業を含む）のCEOに就任しました。 「将来、私たちは『ラストマイル』の倉庫配送ではなく、多くの業界に参入し、多くの業界に深く入り込んでいきます。そうすれば、1つの業界に深く入り込むことは決してないでしょう。」

これまでの多くの業績報告会議で、SFエクスプレスのCEOである王偉氏は、SFエクスプレスが単に速達便だけを取り扱うのではないことを強調しました。宅配便事業を基盤として新たな収益源を模索し、新たな事業分野を拡大する必要がある。

SFエクスプレスは、自社の得意とする電子商取引プラットフォームとオフライン小売店の事業を継続的に維持するほか、2015年に海外ショッピング電子商取引「SF海外ショッピング」（現在は「Fengqu海外ショッピング」に改名）を立ち上げ、サプライチェーン越境電子商取引プラットフォームとしての地位を確立し、非標準製品やパーソナライズされたダイレクトメールモデルをいち早く模索し、物流とサプライチェーンの優位性を活かして越境電子商取引分野でシェアを獲得しようと努めています。冒頭で述べた「Wow」グローバルセレクトストアは、Fengqu Overseas Shoppingが新しい小売業に導入したものです。

しかし、多くの越境電子商取引企業が直面している問題と同様に、Fengqu Haitaoも発展の過程で「偽造品の販売」、虚偽の広告、無断での注文キャンセル、返品の難しさなどでメディアから絶えず批判されてきた。 Tmall Global、JD Global Shopping、NetEase Kaolaなどの大手企業の包囲下で、Fengqu Overseas Shoppingの市場シェアはごくわずかです。

iResearch Internationalが発表した「中国越境輸入小売電子商取引市場四半期モニタリングレポート」によると、2018年第1四半期、Fengqu Haitaoの市場シェアはわずか1.1％で、競合他社の中で9位にランクされました。

越境電子商取引がなかなか浸透しなくなった頃、SF Expressはオフライン店舗への転換を始めました。

2016年9月、コンビニエンスストアの人気が高まるにつれ、SFエクスプレスはオフラインストア「SF Home」を「SF Best」に改名しました。それ以来、SFエクスプレスのオンライン電子商取引プラットフォームとオフライン小売店は名称が統一され、「速達＋コンビニ」という位置づけとなった。

今日の「SF ベスト」ストアでは、オフライン体験やオンライン注文ではなく、物理的な小売店が主流になっています。 SFは生鮮食品を中心に商品カテゴリーを拡大し、越境輸入品も追加した。

同時に、SF Expressはオンラインプラットフォーム販売とオフラインの実店舗販売を統合します。消費者は、SF Express オンライン プラットフォームで支払いをして商品を自宅まで配達してもらうか、SF Express オフライン ストアに直接行って購入し、店舗で支払いをして商品を受け取るかを選択できます。

SF Expressのサービスは、現在のJD.com Home Deliveryと非常に似ています。しかし、2015年に宅配サービスを開始したJD.com Home Deliveryと比較すると、SF Expressはほぼ2年後に市場に参入した。

直販からフランチャイズへ

特筆すべきは、今回の「SFエクスプレス ベストセレクション」が、従来の直営モデルからフランチャイズモデルに変更された点だ。

フランチャイジーは賃貸料と人件費を負担し、SF Expressは店舗装飾と商品供給を担当し、フランチャイジーは30万元の履行保証金を支払う必要がありますが、契約違反がない限り、契約満了時に全額返金されます。

SFエクスプレスが社内に提供したデータによると、「SFベスト」計画は来年中にオフライン店舗数を4,500店に増やし、2～3年以内に数万店のオフライン店舗を設立することを目指している。

では、「フランチャイズ モデル」のビジネス モデルは SF Express の小売業の野望をサポートできるのでしょうか?

ノースイースト証券の物流アナリスト、羅丹氏は「順豊特運輸の優先投資促進方式は順豊特運輸自身の運営リスクを大幅に軽減したが、品質管理をいかにうまく行うかが順豊特運輸の実力の試金石となる」とみている。

現在、SFエクスプレスのプレミアムエリアはそれほど大きくなく、商品カテゴリはスナック、外国酒、赤ワイン、ミネラルウォーター、海産物、冷凍主食、米、小麦粉、穀物、油製品など約200種類で、商品の80％は外国ブランドです。

中国電子商取引研究センター所長の曹磊氏の見解では、SFエクスプレスの位置付けは間違いなく高級顧客をターゲットにしている。 「富裕層をターゲットにすると、店舗は高級コミュニティにしか開設できません。店舗の賃料は安くありませんし、高級コミュニティは集客ではなく購買力で決まります。これはSFエクスプレスにとって大きな試練です。」彼は、オンライン トラフィックのサポートがなければ、SF Express がオフライン トラフィックを獲得するのは非常に困難になると考えています。

これまでSFエクスプレスは多くの小売業の試みを行ってきましたが、オフライン店舗、生鮮食品電子商取引、越境電子商取引のいずれにおいても、あまり目覚ましい成果は得られていません。

「SFエクスプレスは独自のチャネルの利点を通じて産業チェーン内の大企業、中企業、中小企業を結びつけることができますが、SFエクスプレスの物流上の利点は主に長距離配送方法にあり、日用小売商品の配送能力はまだ貧弱です。」ノースイースト証券の物流アナリスト、羅丹氏の見解では、SFエクスプレスの強みは配送能力にあり、電子商取引や小売業は倉庫と配送能力を重視しており、倉庫とのつながりがSFエクスプレスの弱点となっている。

電子商取引アナリストの李成東氏は、「物流はサービス能力であり、小売能力ではない。小売にはサプライチェーン能力と消費者洞察力が必要だ。SFエクスプレスには中核的な小売能力がなく、これがSFエクスプレスの小売事業が成功していない主な理由だ」と語った。

これに先立ち、SFエクスプレスのCEOである王偉氏は、物流と業務フローを密接に統合する必要があると常に強調していた。 「これが、SFエクスプレスが常に電子商取引小売業に力を入れてきた理由です」と羅丹氏は語った。 「まずチャネル ブランドを確立し、次に製品ブランドを形成し、独自のチャネルを通じてブランドを宣伝します。」これは SF Express が達成したいことですが、実際の結果は理想的ではありません。

コンビニエンスストアブームの到来により、SF Expressのオフライン小売業の歩みは、7-11などの海外のコンビニエンスストアチェーンや国内の地域コンビニエンスストアチェーンブランドからのさまざまな課題に直面しており、容易なものではありませんでした。

SFエクスプレスの不安

上場前に商業部門は売却され、度重なる試みも良い結果を生んでいないが、SFエクスプレスにとって事業探索は挑戦しなければならないものである。

王偉氏は順豊ホールディングスの2016年度年次業績報告会で「速達事業を基盤として新たな収益源を模索し、新たな事業分野を拡大する必要がある」と述べた。

財務報告から判断すると、SFエクスプレスの主力宅配便事業は困難に直面している。

中国最大の時価総額を誇る宅配便会社、順豊ホールディングス（002352.SZ）は、上場当初は急成長を遂げたものの、その後は資本市場で徐々に人気を失っている。 SFエクスプレスの株価は、2017年第1四半期に最高値の73.34元に達した後、過去1年間で大幅に下落しました。本稿執筆時点で、SFエクスプレスの株価は最高値から36.8%下落して46.32元となり、時価総額は900億元以上も消失した。

SFエクスプレスの2017年度財務報告によると、SFホールディングスは2017年に30億5,200万個の速達小包を配達し、前年比18.29%増加した。国家郵政局が発表した「2017年郵政業界発展統計公報」によると、2017年の全国速達業界の取扱量は400.6億個で、前年比28％増加した。 SFエクスプレスの前年比成長率は、依然として業界水準より10％低い。

市場シェアに関して、オールウェザーテクノロジーの統計によると、昨年のSFホールディングスの速達業務量のシェアは約7.62％（2016年の8.25％から0.6％減少）に過ぎず、ZTOの15.5％、YTOの12.6％、雲達の11.8％、STOの9.73％、BESTの9.4％に遅れをとり、中国の速達会社の中で6位に過ぎなかった。

3T Express、10ZTO Express、2SD Logisticsの相次ぐ上場と、CainiaoとJD Logisticsの台頭により、宅配業界の競争はますます激しくなっています。

STOエクスプレスは6月6日夜、深センのトランジット資産を約2億4000万人民元、広州のトランジット資産を約3億5000万人民元、長沙のトランジット資産を約6000万人民元で買収すると発表した。この動きは、STOが主要都市の転送センターの直接運営プロセスを徐々に進めていることも意味します。

これまで、「三環一邁」をはじめとする宅配会社はフランチャイズモデルのみを採用していた。 「受け取り」のリンクを除き、「転送、発送、配送」のリンクはすべてフランチャイズで行いました。 SFエクスプレスは一貫して直通運転にこだわっており、現在では「三環一路」でも直通運転の割合を増やしています。

JD Logistics は SF Express のもう一つの強力なライバルです。昨年のCCTVのインタビューで、JD.comグループの会長兼CEOである劉強東氏は、「将​​来、中国で地盤を固めることができる物流会社はJD.comとSF Expressだけかもしれない」と大胆に発言した。

（写真提供：Tianxia.com）

さらに、直接販売モデルにより、SF Expressの運営コストも着実に上昇しています。

2017年、SFホールディングスの速達物流部門の営業コストは565億700万元に達し、前年比22.93%増加した。人件費は依然として最大の経費の一つである。 SFホールディングスの人件費支出は、費用の性質に応じて、外注費と従業員給与に分けられます。 2017年、この2つの項目の支出額はそれぞれ279.21億元と100.73億元で、総額の60％以上を占めた。

中国物流協会の特別研究員である楊大清氏は、「テクノロジーが速達便の形を変えるにつれ、労働集約型の速達便業界は資本集約型、テクノロジー集約型へと移行し、無人技術が徐々に普及するだろう。SFエクスプレスがタイムリーに情報化を調整しなければ、40万人を超える従業員（SFエクスプレスの財務報告によると、SFエクスプレスには自社、派遣、アウトソーシングの従業員を含めて40万人を超える従業員がいる）がSFエクスプレスにとって大きな負担になる可能性がある」と見ている。

圧力に直面しながらも、SFエクスプレスは重量貨物エクスプレス、市内配達などの事業への投資を増やしながら、新たな小売事業の模索を続けている。

5月12日、順豊エクスプレスと新邦物流は広州で「ブランド立ち上げ会議およびパートナー募集会議」を開催し、フランチャイズシステムを通じてLTLエクスプレス市場に正式に参入した。

東北証券の物流アナリスト、孫燕氏によると、現在、大型宅配便市場の規模は1兆1000億元で、宅配便事業の5000億元規模をはるかに上回っている。 「デポンは常に速達分野で業界リーダーであるが、この業界の集中度は非常に低く（最大手のデポンでも市場シェアは2％未満）、SFエクスプレスにとってはチャンスである。」

「速達市場は依然としてレッドオーシャンであり、下降傾向にある。SFエクスプレスは引き続きブランドの優位性を維持して上へ、外へと進出する必要がある」と楊大清氏は強調した。 「私たちは、インテリジェントな倉庫と配送ネットワークの構築を強化し、新しい小売と新しい製造にサービスを提供する物流市場の新しいスペースを模索する必要があります。さらに、高品質のサービスリソースを獲得することも、SFエクスプレスが成長の飛躍を達成するための重要な選択肢です。」

今日頭条の青雲計画と百家曼の百+計画の受賞者、2019年百度デジタル著者オブザイヤー、百家曼テクノロジー分野最人気著者、2019年捜狗テクノロジー文化著者、2021年百家曼季刊影響力のあるクリエイターとして、2013年捜狐最優秀業界メディア人、2015年中国ニューメディア起業家コンテスト北京3位、2015年光芒体験賞、2015年中国ニューメディア起業家コンテスト決勝3位、2018年百度ダイナミック年間有力セレブなど、多数の賞を受賞しています。