中国乗用車協会：2020年11月の全国乗用車市場の分析

1. 11月の全国乗用車市場の概況

小売： 11月の乗用車市場の小売販売台数は208.1万台となり、前年同月比8.0％増となり、過去2年間で5か月連続で約8％の最高成長率を達成した。今年1月から11月までの小売業の累計成長率は-8.3%となり、1月から10月までの累計成長率-10.2%より2ポイント上昇し、業界の着実な回復を反映している。

国内乗用車市場は今年7月から11月まで堅調な成長傾向を維持した。これはまず第一に、マクロ経済と輸出市場の予想外の回復によるものです。第二に、新エネルギー車の小売販売が倍増し、自動車市場が明らかに活性化しました。

昨年末の春節を前に自動車購入が早くから始まったため、今年11月の従来型自動車小売販売台数は191万3000台で、前年同月比5万7000台増、前年比成長率はわずか3.1％で、10月の4.4％よりやや鈍化した。最近、一部の地域では新型コロナウイルス感染症の新たな感染者が出ており、「外部からの感染を防ぎ、内部からの感染拡大を防ぐ」という政策も小売売上高の回復を鈍化させている。 11月の新エネルギー車の小売販売台数は16.9万台に達し、前年同月比9.7万台増加し、前年比成長率は136.5%となった。乗用車小売市場における新エネルギー車の普及率は8.0％となり、乗用車小売売上高成長の中核的な原動力となった。

11月の高級車小売販売は前年同月比27.0％増、前月比5.0％増となり、堅調な成長傾向を維持した。消費のアップグレードによる高級品への買い替え需要は依然として強い。ドイツの高級車は年末に安定しましたが、テスラ、キャデラック、リンカーンなどのアメリカの高級車は非常に好調でした。

11月の国内ブランドの小売売上高は前年同月比9.0％増、前月比9.0％増となった。市場シェアは39.1%で、前年同期比0.4%増加した。伝統的な国内ブランドの小売売上高は前年比で横ばいであったが、新エネルギー車の成長率は前年比で倍増した。国有独立ブランドの業績は極めて好調で、紅旗、長安、長城、奇瑞などのブランドの伝統的な自動車は前年比で高い成長を達成した。

11月の主流合弁ブランドの小売売上高は前年同月比3.0％増、10月比では前月比1.0％増となった。そのうち、日本とアメリカのブランドの割合が強化され、前年比で3ポイント増加しました。

2020年1月から11月まで、全国の乗用車市場の累計小売販売台数は1,702万台で、前年同期比累計8.3%減少した。今年の累計販売台数は前年比154万台減少し、昨年の総小売販売台数の約8.3パーセントポイントを占めた。今年の小売売上高の減少は主に春節の早期到来と疫病によるもので、上半期に225万台の車両が影響を受けた。 7月から11月までの小売販売台数は前年同期比65万台増加した。 12月の純増台数15万台が11月並みに推移した場合、年間小売台数は7.0％減の140万台となる見通し。

輸出： 11月に中国乗用車協会は82,000台の乗用車を輸出し、前年比87.3％増加した。そのうち、国産ブランドの輸出台数は7万台で前年比108.0％増となったが、合弁ブランドの輸出台数は37.0％減少した。上汽乗用車、吉利汽車、長城汽車、奇瑞汽車の輸出実績はいずれも倍増し、中でも上汽乗用車の新エネルギー輸出が特に好調だった。

生産： 11月の乗用車生産台数は227万8000台で、2019年11月比8.0％増加した。 1月から11月までの累計生産台数は1,715.6万台で前年同月比8.1％減、生産台数は151.1万台減少した。 11月の高級車生産台数は前年同月比24.0％増、合弁ブランドは前年同月比1.0％増、国産ブランドは前年同月比7.0％減、うち国産SUV生産台数は前年同月比10.0％減となった。

卸売： 11月のメーカー卸売販売台数は226.3万台で、前年同月比11.3％増、10月比9.2％増となった。 1月から11月までの累計卸売販売台数は1,745万1,000台で、前年同月比7.8％減、147万5,000台減少した。今年は伝統的な国内ブランドの業績が低迷し、年末には弱い傾向となった。

在庫： 11月末時点でメーカー在庫は137,000台減少し、チャネル在庫は99,000台増加しました。チャネル在庫は1月から11月にかけて12万台減少し、ディーラー在庫は9月から11月にかけて引き続き若干補充され、11月にはより大量に補充されました。

新エネルギー： 11月の新エネルギー乗用車の卸売販売台数は18万台に達し、前年同月比128.6％増、前月比24.8％増となった。そのうち、プラグインハイブリッド車の販売台数は3万台で、前年比160.0％増加した。純電気自動車の卸売販売台数は15万台に達し、前年比122.3%増加した。

11月には、電気自動車市場のハイエンドとローエンドの両方で明確な強力な成長傾向が見られ、A00クラスの販売台数は48,000台に達し、純電気自動車のシェアは32.0%に上昇しました。グレードBは23.0％を占め、前年比で大幅な成長を遂げました。

11月、新エネルギー乗用車市場の主要企業の業績は好調で、上汽GM五菱が3万6,070台、BYDが2万6,015台、テスラ・チャイナが2万1,604台と、上位3社が2万台を超えた。上位3社で新エネルギー車全体の46.5％を占めた。新エネルギー車モデルの販売台数は新たな突破を達成し、五菱宏光MINIは33,094台、MODEL3は21,604台を販売し、規模の優位性が徐々に反映されている。

伝統的な独立系自動車会社の新エネルギー車は引き続き強化され、長城汽車、広汽アイオンなども高い成長を遂げており、大手グループによる新エネルギー性能の差別化が激化している。 NIO、Li Auto、WM Motor、Xpeng、Hozon、Leapmotorなどの新エネルギー車企業は引き続き堅調な成長を維持しています。

11月の普通ハイブリッド乗用車の卸売販売台数は4万2000台で前年同月比13％増加した。

2. 12月の全国乗用車市場の見通し

12月の営業日数は23日で、2019年12月より1日多いため、自動車市場の生産と販売の成長勢いは比較的強い。現在、供給側の不足に関する情報はありますが、メモリやチップの不足は長年にわたってよく起こっています。コンピュータ業界の経験に基づくと、生産と販売に大きな影響はありませんが、新年の前に価格割引の調整を継続するのに役立ちます。

今年は疫病の影響でメーカーの販売目標が総じて引き下げられ、年末には各自動車メーカーのマーケティング・プロモーション戦略もばらつきがみられた。高級ブランドは供給の影響を受けており、ディーラーは年末のセール推進に熱心ではない。来年1月から超高成長が始まるのは確実であることを考えると、今年末に大規模な売上移転は起きないだろう。多くのメーカーは、今年、より満足のいく結末を迎えることを望んでいます。

12月、我が国は乗用車の冬の販売ピーク期に入りました。これまでの年末成長の原動力は、中低価格帯の国内ブランドの好調な販売だった。過去2年間、ローエンド市場の縮小は深刻で、国産ブランドの差別化は深刻で、一部の国産ブランドはチャネル運営に困難を抱え、年末のテール効果は著しく阻害され、国産ブランドの市場集中度は引き続き上昇している。

統計によると、8つの省と35の地級市の地方消費促進政策は年末までに期限切れとなり、年末の自動車消費に一定の刺激効果をもたらすだろう。しかし、来年の春節は比較的遅く、休日前のセール期間も遅れるため、12月の小売業はそれほど活況ではないだろう。

新エネルギー製品については、北京市がナンバープレートを2万枚増加し、上海市が新エネルギー車の買い占めを起こしたことや、企業が依然として新エネルギーの生産量と販売量に強い関心を示していることから、年末の国内新エネルギー車市場は前月比で高い成長を続けると予想される。上海を中心とする一級都市の新エネルギー車の購入意欲は今後も高まり続けると予想され、二級都市、三級都市にも波及効果が期待できる。主要都市の直販センターからテスラの試乗車がなくなり始めている状況から判断すると、モデル3とXのモデルチェンジとモデルYの大量納入は、新エネルギー高級車市場に新たな活力を吹き込むことになるだろう。

3. 2021年の乗用車市場予測は慎重に

2020年、中国の自動車市場は「V字型」の反転傾向を示した。 2021年の自動車市場は、力強い成長の勢いで2020年の回復傾向を継続するでしょう。中国乗用車協会の1月から11月までの生産・販売データ動向によると、2020年の乗用車の卸売・小売成長率は約-7％となる見込みです。 2021年は依然として大きな不確実性があることを考えると、2021年の動向については誰もが概ね楽観的であるものの慎重である。中国乗用車協会のメーカー予測チームが11月初旬に行った予測判断では、2021年の狭幅乗用車の卸売成長率は9％、小売成長率は7％、自動車成長率は4％になるとの見通しだった。

2021年の市場にとって楽観的で好ましい要因は数多くあります。まず第一に、低いベースからの貢献は大きいです。中国乗用車協会の小売データによると、2020年1～6月の小売販売台数は前年比226万台減少し、前年比23％減少した。 2021 年の同様の増加は、低いベースからの 29% の成長となります。第二に、遅い春節は需要の強い解放をもたらします。 2021年の春節は2月12日で、自動車消費にとって大きな年です。祭り前の好調なセールにより、春節前の小売売上は大幅に好調になりました。 1月と2月の春節による売上成長率は75％以上に達すると予想されます。したがって、2021年上半期の成長は非常に楽観的です。 3つ目は、海外市場の需要が徐々に回復してきていることです。今年の感染状況は中国国内で急速に安定を見せており、海外での感染拡大も来年上半期には徐々に沈静化するはずだ。同時に、海外需要の伸びも堅調となるでしょう。第四に、新エネルギーは成長に大きく貢献しました。

2021年も成長への圧力は続くだろう。まず、流行期間中の現地の自動車市場消費促進政策は撤回されつつある。 2020年の疫病下での消費促進政策は非常に強力であり、地方政府も新旧交代などの組み合わせ促進策を導入したが、これらの政策は基本的に2020年に期限切れとなる。今後、地方政府が消費を促進するために実質的な資金支援政策を継続的に導入することは困難になるだろう。今年、北京、上海、杭州などでは短期的にナンバープレートを増やす対策が取られたが、今後増やすのは難しいだろう。第二に、初級レベルの消費能力は引き続き弱まっています。現在、特に若年層の自動車需要の減少による自動車購入への下押し圧力は大きい。住宅価格高騰の大きな影響と相まって、従来のエコノミーカーの販売は縮小し続けており、国産ブランドは低迷し続けています。 3 つ目は、追加的な買い替え需要が鈍化したことです。パンデミック下ではパーソナライズされた旅行の需要が強く、中高級消費者グループの間で追加的な買い替えの需要が急速に増加しました。 2021年の成長の勢いは衰えるかもしれない。特に、米中関係下での外部環境の不確実性の干渉を考慮すると、2021年の市場予測は楽観的な見方に基づいて比較的慎重になるはずです。

4. 2021年に新エネルギー乗用車が超高速で成長する

2020年、中国の自動車市場は「V字型」の反転傾向を示し、その中で新エネルギー車は低から高への傾向を示し、上半期の成長率は-43%、下半期の成長率は70%と推定された。中国乗用車協会のデータによると、年間販売台数は113万台になると予想されている。これは、基礎的な要因と、新エネルギー車に対する新たな勢いを蓄積するプロセスの両方によるものです。 2020年の新エネルギー車の新たな勢いはすでに現れており、高級テスラや超小型電気自動車の宏光MINIが市場成長を牽引する中核的な力となっている。これらすべての中核となるのは、コスト削減を加速し、より多くの消費者ニーズを満たすことであり、これが業界の持続的な発展の重要な原動力となります。 2021年を見据えると、コスト削減は依然として近い将来、新エネルギー車と従来車の格差を縮める鍵となるでしょう。現段階では、新エネルギー車と従来車の知能化には明らかな差がなく、従来燃料車の多くの知能化構成は使われておらず無駄になっており、ユーザーの使用頻度を高める大きな可能性があるからです。 11月末の広州モーターショーで吉利汽車が発表した従来燃料車のOTAアップグレードから判断すると、従来燃料車も新エネルギー車ユーザーの蓄積された使用データを活用し、ソフトウェアレベルからユーザーに新鮮さと実用性をもたらしている。

二点政策の深化により、2021年には新エネルギー車のハイエンドとローエンドの両方で成長の余地がまだ大きく、それぞれ15万台ずつ増加することも十分に可能となるはずだ。購入制限のある都市での電気自動車の漸進的な発展と高級電気自動車の成長には重なりがあり、購入制限のない都市の主流市場では電気自動車が徐々に普及し始めるだろう。

ダブルポイント政策の厳格な実施により、合弁ブランドの新エネルギー車は一定の追加貢献を果たすことになるだろう。最近、日本政府とアメリカ政府は新たなエネルギー開発戦略を変更しました。特に、電気自動車の開発に対する日本の強力な支援がますます明確になってきています。日本の自動車メーカーは電気自動車の普及を加速せざるを得なくなった。中国における合弁企業による新エネルギー開発のスピードは爆発的な成長の可能性を秘めている。 2021年の成長はより柔軟になります。

新エネルギー車製造企業も安定的な発展期に入った。高級市場へ移行しているため、売上は着実に少しずつ伸びていくと思われます。

伝統的な自動車会社は、新エネルギー開発の中心的な鍵です。 BYD、五菱、SAICなどの独立系企業は今後も力強く成長を続ける一方、フォルクスワーゲンなどの合弁企業も新エネルギーに真剣に取り組んでおり、新製品の可能性も非常に大きい。

5. 3気筒エンジンにはサポートが必要

乗用車用の3気筒エンジンは、4気筒エンジンに比べて効率が高く、燃費も良く、車内空間も広くなるため、今後の開発トレンドとなっています。省エネ・排出削減の進展や第4段階の燃費指標の圧力を受け、2018年以降、3気筒エンジンの普及が徐々に加速している。2018年には3気筒エンジンを搭載すると発表された新型車は192車種に上り、2019年には307車種に達した。しかし、2020年1月から9月までの新型車は82車種にとどまった。

国内の従来燃料車市場の小売シェアから判断すると、3気筒エンジンの割合は2016年の0.7%、2017年の1.2%、2018年の2.9%、2019年の6.2%から今年は5.7%に低下しました。メーカー各社は3気筒エンジンを積極的に推進しているものの、市場での受け入れ度は高くない。高級車、合弁ブランド、国産ブランドはいずれも3気筒エンジンの普及に熱心だが、普及の結果はあまり理想的ではない。

近年、一部の自動車会社の市場業績は比較的大きな圧力にさらされていますが、これは実は、3気筒エンジンの市場受容度がまだ高くないことに関係しています。各社は現在、3気筒エンジンと4気筒エンジンの協調開発を推進しており、3気筒エンジン戦略をあまり積極的に推進していない。代わりに、彼らは積極的な戦略に基づいて、3気筒エンジンが特定の主流の消費者グループのニーズを満たし、4気筒エンジンが一部の保守的なユーザーのニーズを満たすことができるように、適度な調整を行っています。このようにして、会社全体で省エネと排出削減と消費者の需要のバランスを実現することができ、3気筒エンジンの開発と全体的な技術進歩に良い推進効果をもたらすはずです。

2012年に始まった省エネ車への補助金は、小排気量車の技術進歩や製品改良を促進する良い施策となるはずだ。最近の省エネ・排出削減を奨励する政策指導は、主に新エネルギー車の支援に重点が置かれており、低燃費モデルに対するインセンティブ政策は市場の慣性消費を相殺するのに十分ではありません。今後も、省エネ車の開発を促進するための一定の政策的インセンティブを設け、3気筒エンジンなどの小排気量省エネラインがより早く消費者に受け入れられるようにすべきである。

6. RCEPは自動車産業の発展に良い

2020年11月15日、ASEAN10カ国と中国、韓国、日本、オーストラリア、ニュージーランドは、地域的な包括的経済連携協定（RCEP）に正式に署名しました。商務省の分析によれば、協定発効後、域内の物品貿易の90％以上が最終的にゼロ関税を達成し、関税は主に即時または10年以内にゼロに引き下げられ、RCEP自由貿易地域が比較的短期間で物品貿易の自由化の約束をすべて履行することが可能になるという。

東アジア地域包括的経済連携（RCEP）は、各国の国情を考慮し、後発開発途上国に特別かつ差別的な待遇を与え、すべての締約国の要求を可能な限り最大限考慮します。したがって、既存の貿易環境に徐々に影響を及ぼします。短期的には、直接的な利益は日本製と韓国製の部品の輸入事業に集中します。現時点では中国の高級車の価格は比較的高いため、RCEPの締結は日本と韓国の自動車メーカーの輸入増加に寄与するだろう。そのため、日本製高級車の利益は大きくなり、業界への影響は比較的限定的となるだろう。しかし、関税の引き下げペースは緩やかで年々着実に減少しており、また現在高級車は主にドイツ車であるため、全体的な影響は大きくありません。これにより、一部のヨーロッパのブランドがローカライズ プロセスを加速させる可能性がわずかながらあります。自動車部品システムにおける協力は、中国の自動車企業が国際展開し、持続的な成長を達成するのに役立つだろう。

最近、中国の自動車企業は東南アジアで急速に発展しており、産業チェーンの構築、海外投資政策、金融商品の実現可能性調査を加速し、統合産業サプライチェーンの構築を推進する必要がある。長期的には、中国が引き続き開放政策を堅持する中で、RCEPはWTOのより深い改革を推進する機会となるかもしれない。新エネルギーへの移行に伴い、中国の海外自動車市場は大きな発展の可能性を秘めています。

Futu NiuNiu経由