アリババのトラフィックオークションモデルに終わりは来るのか？

このビジネス帝国の台頭を数え切れないほど多くの人々が見守り、将来どのように進化すべきかについて考え始めました。結局のところ、アリババは102年続く企業でありたいのです。国内業界1位とはいえ、孤高の頂点という論議は避けられず、業界からはさらなる期待が寄せられている。特に、同社の公開財務報告書に見られるように、過去3年間の収益成長が徐々に鈍化している状況では、同社が謙虚になって各方面からの「厳しい」声に耳を傾け、その芽を摘み取ることができるかどうかが、大企業病を回避する鍵となる。

以下は、長年にわたりTmallとTaobaoの取引に携わってきた国内電子商取引業界のトップオペレーター（ここでは名前を伏せ、「ディープスロート」と呼ぶ）が書いた記事です。著者は、代替的なアプローチで、アリババが主導する電子商取引プラットフォームの今後の発展の軌跡と道筋を分析しようと試みる。

アリババの主な収益は、物理的な商品の取引と広告から得られています。その他の収益は、これに基づく非物理的な商品取引によって提供される多くのサービスから得られます。巨大な充電拠点を生成することは不可能であったり、大規模な充電拠点の開発には時間がかかりすぎたりして、定量化・数値化が難しいため、ここでは議論しません。

周知のとおり、中国は現物商品の供給過剰が深刻です。中国の商業用不動産は、さまざまな理由により、わずか20年の間に低レベルかつ大規模な開発が行われ、資源を枯渇させるほどに搾取されてきました。中国のビジネスは、いろいろな意味で、常に過剰に引き出し、現状だけを気にし、地中深く掘り下げて一層一層剥がしているように見える。これら2つの理由から、この時代におけるアリババの成功の多くの理由の中でも無視できない核心的な点であると私は考えています。

実物消費財業界は、生産能力が過剰で、情報化のレベルが低く、対外貿易モデルが簡単で素早く儲かる、工房型の工場が多く、市場が十分に大きい、従事者の質が不均一、業界全体の改善なしに生産能力がアップグレードされるため、競争が残酷で激しい。 2005年以来、中国の主要な実物商品製造業は、純資本流出と不動産および金融業界への寄生を伴う長期にわたる「能力削減」プロセスに入っている。もし電子商取引産業が急激に台頭して、資本の流れが製造業に恩恵をもたらさなかったら、もし万能の4兆元がなかったら、能力削減のプロセスは、現在のパフォーマンスに到達するのに実際には10年もかからなかっただろう。かつては全世界で必要とされる商品を製造していたが、海外貿易の低迷や輸出の一部国内販売への転換により、国内の小売環境は悪化している。能力削減の苦痛なプロセスは今日まで改善されていません。オフラインチャネルの飽和と商業用不動産の敷居の上昇こそが、電子商取引の急成長とますます激化する競争につながっているのです。これは大規模な産業背景によって引き起こされます。

アリババは、この客観的な社会的、産業的背景を背景に、注目を集めるようになりました。アリババが確かに偉大な企業であることに疑いの余地はないが、同社はリーダーシップの知恵を生かすことができず、3勝5引き分け2敗というパターンを作り出すことができなかった。それどころか、実際には1勝9敗のビジネスモデル、「他の市場参加者が勝つか負けるか、アリババが勝つ」というモデルを構築した。敗者へのコストについては、アリババは道徳的にも商業的にもそれを完全に無視することができます。

そうは言っても、アリババは社会全体の小売消費財市場としっかりと結びついています。アリババの興亡は、社会全体の小売消費市場全体という一つの指標と正の相関関係にある。ただし、アリババが消費者に対して極めて不快な行為をし、相当数の消費者から完全に排除されない限りは。これは不可能なことではありません。実際、毎日ますます多くのことが起こっています。アリババ体制下では、消費者の固定性と可処分所得のうち、実物消費（生活サービスを除く）の割合は低下すると予想される。現在、売買の際、需要と供給の効果的なつながりに関するユーザー エクスペリエンスの欠陥が顕在化し始めています。これまでの「評価＋DSR＋過去の取引記録＋信用システム」は、加盟店側の商売衰退により熾烈さを増しています。偽造注文などの理由は消費者に広く知られており、消費者の信頼コストはますます高くなっています。熱狂的なサポートがあっても、TOP の KA マーチャントは依然として成長が弱いです。

アリババのトラフィックオークションモデルの終焉は、継続不可能な終着点であり、中国の低価格小売消費財製造業の過剰生産能力が、実際のショッピングニーズと結びつくまで圧迫され、排除されることを意味する。あるいは、生産能力の大部分が海外に移転される（前者と比較すると、これは確率の低い出来事である。歴史的に、生産能力はアメリカやヨーロッパから台湾や香港に代表されるアジア太平洋地域、そして中国本土に移転されてきた。現実には、世界の製造能力の大部分を担う可能性があるのは、インドとアフリカだけである。他の国は、政治的または経済的観点から、世界的な波を起こすことはできない）。その時までに、ローエンドの製造業は投資する価値がなくなり、後続の投資がなければ、業界の利益率はブランド側に反映されるようになるでしょう。現時点では、生産能力と需要が比較的一致する場合、トラフィック入札は対応する値のみを取得できます。過剰生産能力の推進力がなければ、商品を販売したいという異常な需要を持つ商人は存在せず、本能的に広告表示とクリックコスト入札を押し上げることになるでしょう。

この傾向は、業界の成熟、より合理的な業界の人材構造、より対称的な情報、洗脳、欺瞞、詐欺の傾向の低下を伴い、粗利益と純利益を保護する企業は、足で投票し、不必要な競争に従事せず、現在の広告の価格決定力が非合理的な「肥料」の手中にあるという事実を軽視するでしょう。

同時に、新人や非専門家、あるいは無知で恐れを知らない人が今日カスタマーサービススーパーバイザーとして働き、明日はオペレーションディレクターとして働くという業界の極端なパフォーマンスは徐々に減少するでしょう。しかし、これは核心ではありません。言い換えれば、業界の実務者がどれだけプロフェッショナルであっても、過剰容量が客観的に存在する限り、広告入札を通じてトラフィックを収益化するモデルは決して時代遅れになることはありません。

アリババが過剰生産能力の解消が終わる前に、広告や現物商品取引の情報化を拡大し、より広範な産業情報化の深部に介入することができなければ、現在のピークが見えてくると私は考えています。

今日頭条の青雲計画と百家曼の百+計画の受賞者、2019年百度デジタル著者オブザイヤー、百家曼テクノロジー分野最人気著者、2019年捜狗テクノロジー文化著者、2021年百家曼季刊影響力のあるクリエイターとして、2013年捜狐最優秀業界メディア人、2015年中国ニューメディア起業家コンテスト北京3位、2015年光芒体験賞、2015年中国ニューメディア起業家コンテスト決勝3位、2018年百度ダイナミック年間有力セレブなど、多数の賞を受賞しています。